原油交易提醒：美国需求担忧+美元走强，警惕油价筑顶风险

周四（6月27日）亚市早盘，美原油震荡走弱，目前交投于80.58美元/桶附近，跌幅约0.4%。尽管以色列和黎巴嫩紧张局势加剧，可能引发更广泛的中东战争，土耳其支持黎巴嫩，呼吁地区支持，这给油价提供支撑。瑞银预计未来几周油价将上涨。不过，美国原油和汽油库存意外增加拖累市场，而且美元指数升至近两周高位，也对油价形成压制，投资者需要提防油价短线震荡筑顶的可能性。



布伦特原油期货周三上涨0.24美元，或0.3%，至每桶85.25美元。美国原油期货结算价上涨0.07美元，报每桶80.90美元。

最近几周，以色列和黎巴嫩真主党之间的跨境紧张局势不断升级，加剧了人们对二者全面开战的担忧，这可能会将包括主要产油国伊朗在内的其他地区大国卷入其中。

Lipow Oil Associates的Andrew Lipow表示：“地缘政治风险溢价已经回归市场，以色列和黎巴嫩之间的战争很可能会导致伊朗直接介入，这将是一个令人担忧的问题。”

土耳其总统埃尔多安称土耳其支持黎巴嫩，并呼吁地区内其他国家提供支持。

不过，美国能源信息署(EIA)报告显示，EIA称，原油库存增加360万桶，达到4.607亿桶，调查分析师预期为减少290万桶。

瑞银集团分析师Giovanni Staunovo指出，美国库存正在上升，而其他地区的库存正在下降。

“我认为各个地区石油市场的情况都不同，”Staunovo表示，“上周我们看到日本和欧洲的石油库存减少。因此，市场似乎正在收紧，只是美国尚未如此。”

瑞银预计未来几周油价将上涨。

石油交易商对美国夏季驾车高峰期汽油消费疲软感到担忧。美国汽油使用量约占世界石油总消费量的10%，上周美国汽油需求较去年同期下降3.6%，至约890万桶/日。尽管炼厂削减产量，但汽油库存仍意外上升。

Tortoise Capital Advisors投资组合经理Rob Thummel表示：“石油市场发出的混杂信号使得油价难以突破这一交易区间。我们将在未来几个月内了解夏季需求情况，从而知道油价的走向。”

期货和现货市场也都显示出供应过剩的迹象。WTI 的即期价差已从上周的 1.15 美元高位降至 72 美分左右。与此同时，由于海外需求疲软，位于主要枢纽休斯顿的 WTI 米德兰现货价格跌至 10 月份以来的最低水平。

美元周三上涨0.4%，盘中触及近两个月最高106.13，收报106.05，也对油价有所压制。

美联储理事鲍曼周二表示，在“一段时间内”保持政策利率不变可能足以控制通胀，但重申愿意在必要时提高借贷成本。

市场的下一个关注焦点将是周五公布的美国个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储首选的通胀指标。投资者希望从中了解经济中的物价压力是否正朝着正确的方向发展。如果数据低于预期，可能会促使投资者加大对今年降息的押注，从而在一定程度上缓解油价面临的压力。

本交易日将出炉的美国第一季度国内生产总值(GDP)数据、美国初请失业金人数变动和美国5月耐用品订单月率，投资者需要预约关注。周四美国总统拜登将与共和党总统候选人特朗普之间的重要辩论，投资者也需要留意市场情绪的变化。

技术面来看，油价顶破200日均线和80关口并没有加速上涨，KDJ形成死叉，K线高位类似“吞没”看空信号后紧跟带上影线的K线，暗示上方卖压较强，投资者需要警惕震荡顶的可能性。下方分别关注100日均线80.06和200日均线79.21附近支撑。


（美原油主力合约日线图，来源：易汇通）

北京时间08:45，美原油现报80.61美元/桶。