降息风暴来袭，黄金投资的最佳时机到了吗？

在金融市场的波动中，黄金一直以其独特的避险属性吸引着投资者的目光。近期，黄金价格的波动再次成为市场关注的焦点。本文将深入分析当前黄金市场的基本面、技术面和消息面，为专业交易者提供最新的市场动态和分析。



基本面分析
国际黄金价格近期维持升势，接近前一交易日创下的历史新高。这一现象背后，主要受到市场对美国9月份降息预期上升的影响。降息预期增强了对无收益黄金的需求，从而推动了黄金价格的上涨。

周四(7月18日)欧洲时段，现货黄金价格涨幅收窄，交投在2462美元附近。周三，黄金价格创下了历史新高2,483.60美元。

从基本面来看，美联储的货币政策动向无疑是影响黄金价格的关键因素。美联储理事克里斯托弗·沃勒和纽约联储主席威廉姆斯都指出，宽松货币政策的时间表在缩短。沃勒在最近的讲话中表示，只要通胀和就业方面没有出现重大意外，降息很快就会到来。他强调：“我认为目前的数据与实现软着陆相符，我将在未来几个月寻找数据来支持这一观点。”

威廉姆斯则提到，最近三个月的美国通胀数据叠加劳动力市场逐渐降温的迹象，显示通胀正向目标迈进。

此外，里士满联储主席巴尔金对通胀的广泛下降表示“非常鼓舞”。他指出，劳动力市场健康，供应增长依然强劲，但仍在寻找通胀回落将持续的证据。巴尔金确信美联储将在7月政策会议上讨论将通胀描述为高企是否仍然适合。根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具，市场预计美联储将在9月会议上降息25个基点。

技术面分析
从技术面来看，黄金价格的上涨趋势依然强劲。尽管短期内可能会有波动，但长期来看，黄金价格有望继续走高。

高级投资组合经理Ryan McIntyre表示，利率下降和美国选举是两个可能推动金价突破2,500美元的直接因素。他进一步指出，未来6-12个月内，花旗预计金价将上涨至2,700-3,000美元，白银将上涨至38美元。投资者可能希望对冲其股票和货币风险，这可能会推动贵金属需求。

全球实物支持的黄金交易所交易基金（ETF）在6月份连续第二个月出现资金流入，这也显示出市场对黄金的持续需求。较低的利率增加了无收益黄金的吸引力，这在一定程度上支撑了黄金价格的上涨。

消息面分析
在消息面上，今晚的欧洲央行决议将是市场的焦点。知名机构的分析师普遍预计，欧洲央行将维持其货币政策不变，但可能会在会后声明中提供更多关于未来政策走向的线索。欧洲央行的决策将对欧元和黄金市场产生重要影响，投资者应密切关注。

此外，日元的动态也不容忽视。近期，日元作为传统的避险货币，其走势与黄金价格有一定的相关性。日元的走强可能会对黄金市场产生一定的影响，投资者需要密切关注日元的汇率变动。

澳新银行在一份报告中指出，特朗普若当选总统最终可能会对投资者对黄金的需求产生负面影响。他的减税和提高关税政策可能最终扭转最近通胀下降的趋势。这一观点值得投资者在进行投资决策时加以考虑。