黄金交易提醒：美联储鹰派立场帮助美元反弹，金价一度失守2300关口

周五（6月14日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2303.19美元/盎司附近。金价跌幅周四扩大至超过1%，盘中最低曾触及2295.49美元/盎司，收报2303.70美元/盎司，在美国生产者价格数据低于预期之后，分析师将金价下跌归因于获利了结，另外，由于美联储调降了年内降息次数的预期，美元指数周四大幅上涨，也令金价承压。



由于能源成本下降，5月份美国生产者价格意外下跌，表明通胀在第一季度飙升后有所缓解。

周四的数据显示，5月美国生产者价格意外下降，总体生产者价格指数(PPI)在4月份环比上升0.5%后，上月下降了0.2%。核心PPI环比持平，4月增长0.5%。

纽约独立金属交易商Tai Wong表示：“黄金本周未能在利好数据的影响下保持涨势，表明获利回吐现象普遍存在。”

美联储周三维持利率稳定，并预计尽管通胀取得了一些进展，但2024年只会降息一次，因为经济增长和失业率维持在好于美联储认为长期可持续的水平。

然而，货币市场的定价显示，交易商提高了他们的押注，将美联储在今年年底前采取宽松政策的幅度提高至50个基点，即削减两次，每次25个基点，PPI数据公布前为40个基点 。

周三公布的消费者物价指数数据也显示通胀放缓，5月份CPI环比涨幅意外持平。美联储当天发表鹰派讲话后，黄金一度冲高1%，随后涨幅收窄，收盘仅上涨约0.3%。

美元周四上涨，尽管美国5月生产者价格环比下降，因为此前美联储在周三会议结束时采取了鹰派基调。

综合来看，美国CPI和PPI公布后，美联储首选的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数也有可能显示价格压力趋弱。

Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler说：“今天的PPI紧随比预期疲软的CPI之后公布......这将导致月底公布的核心PCE平减指数可能会有所疲软。”

但对通胀降温的乐观情绪不足以压制美元。

美联储官员周三出人意料地预测今年只会降息一次，并将对降息开始时间的预测推迟到可能最晚12月，这令美元反弹。

美联储主席鲍威尔表示，政策制定者满足于维持利率不变，直到经济发出需要采取其他措施的明确信号，这些信号包括更有说服力的价格压力下降或失业率飙升。

周四出炉的其他数据显示，上周初请申请失业金人数增至10个月来的最高水平。



美元指数周四尾盘上涨0.49%，收报105.22。周二，美元指数达到四周高点105.46，周三CPI数据公布后，美元指数下跌了1%。

City Index市场策略师Fiona Cincotta说，“CPI数据公布后，市场反应有点过度。情况没有更糟，这几乎是一种解脱。这就是引发如此强烈的膝跳式反应的原因”。

根据芝商所的FedWatch工具，联邦基金利率期货交易员目前预计今年可能会有两次降息，9月份首次降息的可能性为67%。

由于美联储的政策与更加鸽派的全球其他央行形成鲜明对比，美元可能会继续受到支撑。

“我不认为美元的这波行情已经见顶，”Chandler说。“政策分歧可能还没有达到最大程度。”

欧洲央行和加拿大央行已经开始降息，并可能在美联储开始放宽政策之前再次降息。欧洲大选的不确定性也可能损害欧元兑美元汇率。

Chandler说：“欧洲政局的不确定性足以维持美元买盘。”

极右翼政党在周日举行的欧洲议会选举中取得了优势，促使法国总统马克龙宣布举行提前大选。

摩根资产管理分析师在2024年年中投资展望中写道，美元应该会继续受益于美联储相对于其他央行推迟降息，但可能正在筑顶。“展望未来，利差趋稳和增长差收窄可能会对美元形成遏制，令其保持强势（但非更强）的时间更长”。


(现货黄金日线图，来源：易汇通)

本交易日经济数据方面主要关注美国5月进出口物价指数和美国6月密歇根大学消费者信心指数初值，事件方面重点关注美联储官员讲话和地缘技术性相关消息。

从技术面来看，金价周三冲高回落，周三下跌至所有短期均线下方，短线看空信号有所增加，短信偏向试探上周低点2287和5月3日低点2277附近支撑，中线可能会跌向100日均线2225.91附近；上方留意10日均线2325.84附近阻力，若意外强势收复该位置，则削弱后市看空信号。

北京时间08:01，现货黄金现报2303.19美元/盎司