日元飙升引干预猜测，欧洲央行决议成焦点：汇市转折点到了吗？

周四（7月18日），全球外汇市场迎来关键一日，日元的意外飙升和欧洲央行的利率决议成为焦点。日元在干预疑云中创下六周新高，而欧洲央行的决策则可能为欧元的未来走势指明方向。



日元的意外飙升
日元在周四创下了六周新高，这一意外的走势引发了市场对官方干预的广泛猜测。尽管日本央行的货币市场数据显示，当局上周可能买入了近6万亿日元（约383.7亿美元），但交易员们似乎更倾向于认为，本周的走势具有进一步干预的特征，或者至少是市场被干预前景吓到了。

澳洲国民银行驻悉尼策略师Rodrigo Catril指出：“在干预之后，许多交易员和日本投资者都在寻求重新调整交易。”这种情绪在周三的大幅波动中表现得尤为明显。

此外，日元净空头头寸上周接近17年高点，这进一步加剧了市场的紧张情绪。利率期货市场预计今年美国将降息超过60个基点，而日本则可能加息约20个基点，这种利差的缩小也对日元的走强起到了推动作用。美国总统候选人特朗普的言论也对市场产生了影响，他在接受《彭博商业周刊》采访时表示，美元走强是一个大问题。



美元兑日元的汇率上升似乎面临挑战，主要原因是日本政府采取了一些措施来推动日元升值，导致美元对日元的汇率跌破了关键的日K线图上的一目均衡云区域。这个云区域是技术分析中一个备受关注的指标。美元兑日元的收盘价与这个云区域的关系，对于汇率的未来走势具有决定性的影响。

具体来说，美元兑日元的汇率已经跌破了155.53至155.84的云区域。如果日K线收盘时仍处于这个区域之下，可能会引发未来几个交易日的进一步下跌。相反，如果收盘价能够维持在云区域之上，这可能意味着市场出现了所谓的空头陷阱——即市场在跌破某个关键技术位后，随后出现反转，这通常被视为一个反转信号。

此外，日元在周四达到了六周以来的最高点，这引发了市场对日本政府可能采取进一步措施推升日元的猜测。与此同时，美元在经历了普遍的下跌后，反弹力度显得相对疲软。市场普遍预期美国在未来几个月内可能会降息。根据日本央行的货币市场数据，上周日本当局进行了市场干预，交易员也指出本周的汇率走势显示出进一步干预的迹象，或者至少表明市场对这种干预的预期非常敏感。

欧洲央行的利率决议
今日的另一个焦点无疑是欧洲央行的利率决议。尽管市场普遍预期欧洲央行将保持利率不变，但决策者们对9月降息的押注态度成为了市场关注的焦点。澳洲联邦银行的Joe Capurso表示：“我们预计欧洲央行将强调，未来的降息将取决于通胀和工资增长进一步下降。”然而，风险在于，对9月降息的预期可能会降低。

从技术面来看，欧元兑美元EUR=EBS报1.0929美元，接近于周三触及的四个月高点。然而，知名机构的分析指出，欧元/美元的波动性可能会继续受到抑制，且自去年年初以来，欧元/美元很少脱离1.05-1.10区间。期权波动率非常低，这意味着朝任何方向的波动都很小，而当欧元/美元下跌的可能性较低时，有利于美元的温和利差更具诱惑力。



其他货币的表现
在其他货币方面，澳元兑美元AUD=D3受到好坏参半的就业数据小幅提振，报0.6738美元；英镑兑美元GBP=D3小幅下滑，略低于1.30美元，此前英国数据显示5月失业率持稳，薪资增长放缓。新西兰元兑美元NZD=D3报在约0.6071美元，此前在周三升穿了200日移动均线，因国内通胀因素持续存在，投资者暂停了对新西兰央行即将降息的押注。

总体来看，今日的外汇市场充满了不确定性。日元的意外走强和欧洲央行的利率决议都给市场带来了新的变数。交易者们需要密切关注这些事件的最新进展，并随时准备调整自己的交易策略。尽管市场目前看似平淡无奇，但平淡的市场同样可以带来收益，关键在于如何捕捉到那些微妙的变化。