CPI令大幅降息破灭，华尔街科技股带动亚洲股市上涨

周四(9月12日)亚洲股市上涨，受华尔街科技股上涨的推动，涨势扩展至整个地区。

在日元兑美元自12月以来的最强水平回落后，日本和韩国股市上涨。MSCI亚太指数创下近一个月来最大涨幅。英伟达公司隔夜上涨8.2%，该地区科技股指数上涨超过2%。中国股市早盘上涨。

CPI令大幅降息破灭
据美国劳工统计局周三发布的数据显示，剔除食品和能源成本的核心消费者价格指数（CPI）较7月上涨0.3%，为四个月来最大涨幅，较上年同期上涨3.2%。据彭博社计算，三个月年化增速从7月的1.6%加快至2.1%。

“这不是市场想看到的CPI报告，”Principal Asset Management的Seema Shah表示，“这一数据虽然不构成下周政策行动的障碍，但委员会中的鹰派成员可能会借此CPI报告，强调处理最后一段通胀时需要更加谨慎。”

掉期定价显示美联储下周会议时预计将降息25个基点，甚至有可能降息50个基点。一旦美联储开始降低借贷成本，关于后续降息步伐的争论将成为焦点。



美国利率
投资者面临的最大难题是经济是进入仅需一系列温和降息的“软着陆”，还是未来一年内迎来更为严峻的“硬着陆”。目前，美联储掉期市场预计到明年1月29日的利率决策会议时，将累计降息超过140个基点，相当于在未来四次会议中大致进行两次50个基点的降息，前提是没有突发事件。

Evercore的Krishna Guha表示：“强于预期的核心通胀数据将使鲍威尔在9月实施50个基点降息的难度加大。我们仍然认为，启动50个基点降息是合适的举措，甚至现在可能会占据上风。但这种可能性有所下降，对市场和软着陆的风险因此增加。”

Guha还指出，如果美联储下周不降息50个基点，可能会在11月实施这一行动。

美债市场持稳，10年期国债收益率周三保持在3.67%。澳大利亚和新西兰的收益率略有上升。

美元指数周三下跌后保持稳定。日本央行政策委员会委员Naoki Tamura的评论推动日元小幅上涨，他提到了将基准利率提高到至少1%的可能性。周三，另一位委员会成员Junko Nakagawa表示，只要经济表现符合预期，央行将继续调整政策，她的言论也推动日元走强。

日本8月的生产者价格指数（PPI）低于预期。亚洲即将发布的其他数据包括香港的生产者价格、印度的通胀和工业生产，以及巴基斯坦的利率决定。投资者还对东南亚股票表现出新的兴趣，随着美联储政策转向，该地区股票成为基金经理青睐的交易对象。

大宗商品方面，油价延续了周三的涨势，因飓风Francine袭击了美国墨西哥湾的关键产油区，促使交易者回补看跌押注。

在8月美国CPI报告削弱市场对美联储下周大幅降息的预期后，金价涨势受阻，目前在258美元附近企稳震荡。

今年以来，金价已上涨逾五分之一，对美联储将很快启动降息周期的预期日益增强，支撑了金价近期的走强。央行的强劲买盘和场外交易市场的强劲需求也推动了黄金的上涨。

企业新闻方面，据知情人士透露，OpenAI正与投资者洽谈融资65亿美元，估值为1500亿美元。英伟达首席执行官黄仁勋表示，产品供应有限令一些客户感到沮丧，并加剧了紧张局势。