9月28日解读：美豆走低，美玉米跟随美油走高，交易商关注小麦供应紧张

整理：交易商估算的结果显示，大宗商品基金9月27日增加玉米、大豆、豆油投机性净多头寸，增加小麦、豆粕、投机性净空头寸。最近30个交易日，大宗商品基金增加小麦、玉米、豆油、投机性净空头寸,增加大豆净多头头寸。



计算方法：以上净持仓数据=未平仓多头合约-未平仓空头合约，即数据为正则为“净多头持仓头寸”，数据为负则对应“净空头持仓头寸”，0则表示未平仓多头与未平仓空头相同。图中数据为交易商预估的数据，与实际交易数据可能存在偏差。

CBOT大豆期货在周三小幅收高后，周四盘中小幅下跌，因获利了结的卖盘。玉米期货周四延续涨势，分析师表示，受助于美国原油期货CLc1上涨。玉米是生产乙醇的原料。WZ3合约逼近关键支撑位，昨日触及两年低点后，周四略有反弹。周三在主要进口国埃及的招标中，东欧谷物出价低于俄罗斯。

大豆

消息面

大豆市场供应充足，且美国收获工作正在进行中。

美国农业部(USDA)将于周四发布每周出口销售报告。分析师平均预计2023-24年大豆净销量为50-120万吨。

美国中西部大多数提升机和加工地点的大豆现货基差报价稳步走低，大豆压榨机报价一直在走低。

在可预见的未来，温暖干燥的天气将主导整个美国。在接下来的10天里，美国主要作物产区的气温将比正常温度高出10-20华氏度，最温暖的天气集中在中西部北部。10天的总降雨量将比正常情况少15-35毫米(约0.6-1.4英寸)，在广泛的模式下，最干燥的天气集中在南部平原。在10天之后，人们相信温暖的气温将持续下去，大多数地区的干旱天气也可能继续。这种强烈的温暖将促进美国农作物的快速收获和种植活动。

图：美国20个主要大豆产区未来15天气温和降水偏差预测

巴西中西部、南部和东南部将在5天内保持凉爽，此后6-10天内将出现高温风险。在10天的天气预报中，巴西北部和东北部地区将出现温暖的气温。在未来10天内，巴西南部和东南部将普遍出现潮湿天气。在未来10天内，干燥天气将仅限于巴西巴拉那地区。在10天的预报中，南里奥格兰德州、圣卡塔琳娜州、戈亚斯州、米纳斯吉拉斯州地区是总体上最潮湿的地区。潮湿将不利于玉米和大豆的种植。

图：巴西20个主要大豆产区未来15天气温和降水偏差预测

技术面：CBOT大豆可能回撤至1288.75美分/蒲式耳至1293.75美分/蒲式耳区间；

CBOT大豆11月合约SX3在未能摆脱下跌通道后，可能回撤至1288.75美分/蒲式耳至1293.75美分/蒲式耳的区间。
突破1307.50美分/蒲式耳可能会触发1313.50美分/蒲式耳至1321美分区间的上涨。


玉米

消息面

南非政府作物预估委员会(CEC)周三表示，预计2022/2023年度南非农民的玉米产量将比上一年度增加6%。

CEC最新的夏季作物预测预计2023年收成为1,640万吨，高于上一季的1,547万吨。8月29日发布的先前预估为1,641万吨。

技术面：CBOT玉米可能继续反弹至489美分

CBOT 12月玉米CZ3可能会继续反弹至489美分，完成从473.75美分/蒲式耳的c浪。

这一波走势已远高于483美分的61.8%预测水平。它很可能会延伸至489美分。倒头肩形态已得到确认，表明目标区间为494.75美分/蒲式耳至498.25美分/蒲式耳。

支撑位为483美分，跌破该支撑位可能导致跌至479.50美分/蒲式耳至481.25美分/蒲式耳区间。


小麦

消息面

乌克兰农业部第一副部长塔拉斯·维索茨基周三表示，乌克兰农业部将2023年粮食产量预测维持在5700万吨不变。

埃及国家谷物买家表示，其在国际招标中购买了17万吨罗马尼亚和保加利亚小麦，报价低于俄罗斯谷物价格。分析师表示，招标中激进的报价给CBOT小麦带来了压力。

但交易商的目光不再局限于欧洲的低价报价，而是将注意力转向澳大利亚、阿根廷和加拿大收成减少的预测，这可能会在今年晚些时候收紧供应。

图：澳大利亚16个主要小麦产区未来15天气温和降水预测

美国农业部(USDA)将于周四发布每周出口销售报告，分析师预计2023-2024年小麦净销量在25万吨-50万吨之间。

在美国农业部周五发布另一份报告之前，分析师预计2023-2024年美国全麦产量为17.29亿蒲式耳。美国农业部8月份的产量预计为17.34亿蒲式耳。

技术面：CBOT小麦可能会重新测试578美元的支撑位；

CBOT 12月小麦WZ3可能会重新测试每蒲式耳578美元的支撑位，突破该支撑位可能导致跌至572.75美分/蒲式耳。

周三的下跌表明楔形内进一步盘整，其较低的趋势线指向572.75美分/蒲式耳的目标。

阻力位为587美元，突破该阻力位可能导致价格上涨至591.50美分/蒲式耳至595.75美分/蒲式耳区间。