投资如何应对国际重回丛林法则的风险？

中国外交部部长王毅最近在记者会回答提问时说道，「如果每个国家都强调本国优先，都迷信实力地位，那这个世界将倒退回丛林法则(law of the jungle)，小国、弱国将首当其冲，国际规则秩序将受到严重冲击。」明显是回应美国总统特朗普的事事以美国优先作为定位的施政，而若世界真的退回丛林法则，投资者也宜作好部署，以免受制于人。

所谓丛林法则源自自然界，指生物为生存和繁衍而进行的竞争和适应。其核心是「弱肉强食」，强调适者生存。主要特点包括：

1. 竞争：生物为争夺资源（如食物、栖息地）而竞争。

2. 适者生存：适应环境的生物得以生存和繁衍，不适者被淘汰。

3. 捕食与防御：捕食者猎食，猎物则发展防御机制。

4. 合作：某些物种通过合作提高生存概率，如群居或共生。

在人类社会中，丛林法则常被用来描述激烈的竞争环境，如商业或政治领域。然而，人类社会还依赖法律、道德等规范，不完全等同于自然界的丛林法则。一旦国际社会真的退回丛林法则，那投资者应如何自保？关键在于适应性和策略调整。以下是一些应对措施：

资产配置多元化

• 增加黄金等避险资产配置：国际重回丛林法则可能引发国际政治经济局势紧张、不稳定，黄金作为传统避险资产，能在市场波动时对冲风险、保值增值。投资者可将资产的一定比例，如 5%-10% 配置为实物黄金或黄金ETF。

• 配置非美货币资产：美国不理别国利益的施政，可能导致美元信用受损、汇率波动。投资者可适当配置如欧元、日元、瑞郎等相对稳定货币的资产，或投资于相关货币基金，降低对美元资产的依赖，分散汇率风险。

• 考虑新兴市场资产：新兴市场受美国直接影响相对较小，且经济增长潜力大。可将部分资金投向新兴市场的股票、债券或基金，但要注意其较高的波动性和风险，配置比例可控制在资产的 10%-20%。

行业与板块选择

• 国防军工板块：美国若采取蛮力，可能增加军事投入、引发地区军事紧张，推动国防军工行业发展。投资者可关注美国及其他国家国防军工企业股票，或投资相关主题基金，但此类投资受政策和国际局势影响大，需密切关注动态。

• 能源板块：美国在国际能源市场的强硬举措可能导致能源价格波动。投资者可适当配置石油、天然气等能源类股票或相关 ETF，从能源价格上涨中获益，但要注意能源市场受多种因素影响，需综合分析。

• 科技自主可控板块：面对美国技术封锁等蛮势力手段，各国会加大科技自主研发投入。投资者可关注国内及其他国家在芯片、软件、人工智能等关键技术领域的企业，分享科技自主可控发展红利。

投资策略调整

• 加强风险控制：市场不确定性增加时，要严格控制仓位，避免过度杠杆，防止因市场大幅波动导致重大损失。同时，合理设置止损止盈位，确保投资损失可控、利润及时锁定。

• 采用价值投资策略：专注于具有稳定现金流、良好资产负债表和强大品牌的优质企业，这类企业抗风险能力强，能在复杂市场环境中保持竞争力，长期实现价值增长。

• 增加投资期限的灵活性：短期市场波动可能加剧，投资者可适当增加长期投资比例，减少短期交易频率，避免被短期波动左右。同时，保留一定现金或高流动性资产，以便在市场出现极端情况或新投资机会时灵活应对。